Come utilizzare le funzioni PV, NPV e FV in Excel 2016 - dummies

Le funzioni PV (Valore attuale), NPV (valore attuale netto) e FV (Valore futuro) in Excel 2016 tutto disponibile nel menu a discesa del pulsante Finanziamento nella scheda Formule della barra multifunzione (Alt + MI) consente di determinare la redditività di un investimento.

Calcolo del valore attuale

La funzione PV, o Valore attuale, restituisce il valore attuale di un investimento, che è l'importo totale che una serie di pagamenti futuri vale attualmente. La sintassi della funzione PV è la seguente:

= PV (rate, nper, pmt, [fv], [type])

Gli argomenti fv e tipo sono argomenti opzionali in la funzione (indicata dalle parentesi quadre). L'argomento fv è il valore futuro o il saldo in contanti che si desidera avere dopo aver effettuato l'ultimo pagamento. Se si omette l'argomento fv , Excel assume un valore futuro pari a zero (0). L'argomento tipo indica se il pagamento viene effettuato all'inizio o alla fine del periodo: immettere 0 (o omettere l'argomento tipo ) quando il pagamento viene effettuato alla fine del periodo e usare 1 quando è fatto all'inizio del periodo.

La seguente figura contiene diversi esempi che utilizzano la funzione PV. Tutte e tre le funzioni fotovoltaiche utilizzano lo stesso tasso percentuale annuale dell'1,25% e il termine di 10 anni. Poiché i pagamenti vengono effettuati mensilmente, ciascuna funzione converte questi dati annuali in valori mensili. Ad esempio, nella funzione PV nella cella E3, il tasso di interesse annuale nella cella A3 viene convertito in un tasso mensile dividendo per 12 (A3 / 12). Il termine annuale nella cella B3 viene convertito in periodi mensili equivalenti moltiplicando per 12 (B3 x 12).

Utilizzo della funzione PV per calcolare il valore attuale di vari investimenti.

Si noti che sebbene le funzioni PV nelle celle E3 ed E5 utilizzino gli argomenti rate, nper, e pmt ($ 218. 46), i loro risultati sono leggermente diversi. Ciò è causato dalla differenza nell'argomento tipo nelle due funzioni: la funzione PV nella cella E3 presuppone che ogni pagamento sia effettuato alla fine del periodo (l'argomento tipo è 0 ogni volta che viene omesso), mentre la funzione PV nella cella E5 presuppone che ogni pagamento sia effettuato all'inizio del periodo (indicato da un argomento tipo di 1). Quando il pagamento viene effettuato all'inizio del periodo, il valore attuale di questo investimento è $ 0. 89 superiore a quando il pagamento è effettuato alla fine del periodo, riflettendo gli interessi maturati durante l'ultimo periodo.

Il terzo esempio nella cella E7 (mostrato nella Figura 4-1) utilizza la funzione PV con un argomento fv invece dell'argomento pm . In questo esempio, la funzione PV afferma che dovresti effettuare pagamenti mensili di $ 7, 060. 43 per un periodo di 10 anni per realizzare un saldo di cassa di $ 8.000, assumendo che l'investimento abbia restituito un tasso di interesse annuale costante pari a 1 1/4 percento. Si noti che quando si utilizza la funzione PV con l'argomento fv anziché l'argomento pmt , è comunque necessario indicare la posizione dell'argomento pmt nella funzione con una virgola (quindi le due virgole di fila nella funzione) in modo che Excel non confondi l'argomento fv per l'argomento pm .

Calcolo del valore attuale netto

La funzione NPV calcola il valore attuale netto in base a una serie di flussi di cassa. La sintassi di questa funzione è

= NPV ( tasso , valore1 , [ valore2 ], […])

dove valore1, value2, e così via sono tra 1 e 13 argomenti di valore che rappresentano una serie di pagamenti (valori negativi) e reddito (valori positivi), ognuno dei quali è equidistante nel tempo e si verifica alla fine del periodo. L'investimento NPV inizia un periodo prima del periodo del flusso di cassa valore 1 e termina con l'ultimo flusso di cassa nell'elenco degli argomenti. Se il tuo primo flusso di cassa si verifica all'inizio del periodo, devi aggiungerlo al risultato della funzione NPV piuttosto che includerlo come uno degli argomenti.

La figura seguente illustra l'utilizzo della funzione NPV per valutare l'attrattiva di un investimento quinquennale che richiede un investimento iniziale di $ 30.000 (il valore nella cella G3). Il primo anno, ci si aspetta una perdita di $ 22.000 (cella B3); il secondo anno, un profitto di $ 15.000 (cella C3); il terzo anno, un profitto di $ 25.000 (cella D3); il quarto anno, un profitto di $ 32.000 (cella E3); e il quinto anno, un profitto di $ 38.000 (cella F3). Si noti che questi riferimenti di cella vengono utilizzati come argomenti valore della funzione NPV.

Utilizzo della funzione NPV per calcolare il valore attuale netto di un investimento.

Diversamente da quando si utilizza la funzione PV, la funzione NPV non richiede un flusso costante di flussi di cassa. L'argomento tasso nella funzione è impostato su 2. 25 percento. In questo esempio, questo rappresenta il tasso di sconto dell'investimento - cioè il tasso di interesse che potresti aspettarti di ottenere durante il periodo di cinque anni se metti i tuoi soldi in un altro tipo di investimento, ad esempio come un conto del mercato monetario ad alto rendimento. Questa funzione NPV nella cella A3 restituisce un valore attuale netto di $ 49, 490. 96, indicando che puoi aspettarti di ottenere molto di più investendo i tuoi $ 30.000 in questo investimento di quanto potresti investire investendo i soldi in un denaro. conto del mercato al tasso d'interesse del 2,5%.

Calcolo del valore futuro

La funzione FV calcola il valore futuro di un investimento. La sintassi di questa funzione è

= FV (velocità, nper, pmt, [pv], [tipo])

La frequenza , nper, pmt, e tipo gli argomenti sono gli stessi di quelli usati dalla funzione PV.L'argomento pv è il valore presente o l'importo forfettario per il quale si desidera calcolare il valore futuro. Come con gli argomenti fv e tipo nella funzione PV, entrambi gli argomenti pv e tipo sono opzionali nella funzione FV. Se si omettono questi argomenti, Excel assume che i loro valori siano zero (0) nella funzione.

È possibile utilizzare la funzione FV per calcolare il valore futuro di un investimento, ad esempio un IRA (Conto pensionistico individuale). Ad esempio, supponiamo che tu crei un'IRA all'età di 43 anni e che andrà in pensione da 22 anni a 65 anni e che pianifichi di effettuare pagamenti annuali nell'IRA all'inizio di ogni anno. Se si presuppone un tasso di rendimento del 2,5 percento all'anno, si inserirà la seguente funzione FV nel proprio foglio di lavoro:

= FV (2, 5%, 22, -1500, 1)

Excel quindi indica che puoi aspettarti un valore futuro di $ 44, 376. 64 per la tua IRA quando vai in pensione a 65 anni. Se avessi stabilito l'IRA un anno prima e l'account avesse già un valore attuale di $ 1, 538, dovresti modificare Funzione FV come segue: