16 Indici finanziari per i manager aziendali da sapere - manichini

Otterrai spesso grandi informazioni sui dati finanziari se utilizzi indici finanziari per esplorare le relazioni tra gli importi indicati nei rendiconti finanziari. Qui ci sono 16 dei più comuni indici finanziari utilizzati dai manager aziendali.

Rapporto attuale

L'attuale misura di liquidità del rapporto confronta le attività correnti di un'impresa con le passività correnti. Le attività correnti di un'impresa comprendono contanti, scorte, crediti e qualsiasi altro bene che possa essere o sarà rapidamente trasformato in denaro.

Di seguito è riportata la formula esatta utilizzata per calcolare il rapporto corrente:

attività correnti / passività correnti

Ecco una linea guida generale relativa ai rapporti correnti: il rapporto corrente di un'impresa dovrebbe essere un valore di 2 o superiore.

Rapporto di test acido

Conosciuto anche come rapporto rapido, il rapporto di prova acido è una misura più severa della liquidità di un'azienda. Tuttavia, ha lo stesso scopo generale del rapporto attuale. Il rapporto di prova acido indica quanto facilmente un'azienda può soddisfare i suoi attuali obblighi finanziari e sfruttare tutte le opportunità finanziarie che si presentano.

La seguente formula è utilizzata per calcolare il rapporto di prova dell'acido:

(attività / inventario correnti) / passività correnti

Ecco una linea guida per il rapporto di prova dell'acido: il rapporto di prova dell'acido di un'azienda dovrebbe essere un valore di 1 o superiore.

Rapporto debito

Il rapporto debito / PIL mostra semplicemente il debito dell'impresa come percentuale della sua struttura patrimoniale. Il termine struttura del capitale si riferisce al totale delle passività e all'importo azionario del proprietario.

La formula per calcolare il rapporto debito / PIL è semplice:

debito totale / totale attivo

Non esiste alcuna linea guida per il rapporto debito / debito perché i rapporti debitori adeguati variano a seconda del settore e della dimensione di l'azienda in un'industria.

Rapporto di indebitamento

Un indice di indebitamento confronta il debito a lungo termine di un'impresa con il patrimonio netto di un azionista o il patrimonio netto del proprietario. In sostanza, il rapporto tra indebitamento e debito esprime il debito a lungo termine dell'impresa come percentuale del capitale proprio del proprietario.

Quanto segue è la formula utilizzata per calcolare un indice di indebitamento:

debito a lungo termine / patrimonio netto

Non esiste una vera guida per un indice di indebitamento. Semplicemente confronta il tuo rapporto di indebitamento con i coefficienti di indebitamento di altre imprese di dimensioni simili nel tuo settore.

Tasso di interesse guadagnato in ore

Il rapporto tra gli interessi guadagnati in ore indica la facilità con cui un'impresa paga le spese per interessi sostenute per il suo debito. La seguente formula viene utilizzata per il calcolo del rapporto tra gli interessi attivi e i periodi:

entrate d'esercizio / interessi passivi

Non esiste una linea guida standard per il tasso di interesse accumulato.Ovviamente, tuttavia, il rapporto tra gli interessi guadagnati dovrebbe indicare che un'impresa può facilmente pagare i propri interessi passivi.

Indice di copertura delle spese fisse

Il rapporto di copertura delle tariffe fisse è simile al rapporto tra gli interessi guadagnati. Il coefficiente di copertura delle tariffe fisse calcola la facilità con cui un'impresa paga non solo i suoi interessi passivi, ma anche i principali pagamenti su prestiti e qualsiasi altro obbligo per il quale un'impresa è legalmente obbligata a pagare.

Il rapporto di copertura delle tariffe fisse utilizza la seguente formula:

reddito disponibile per spese fisse / costi fissi

Non esiste alcuna linea guida per specificare quale dovrebbe essere il tasso di copertura dei costi fissi. In effetti, è particolarmente difficile ottenere le informazioni necessarie per pensare ai coefficienti di copertura degli addebiti fissi poiché gli addebiti fissi non appaiono chiaramente nell'insieme standard dei rendiconti finanziari semplici.

Indice di rotazione delle scorte

Il rapporto di rotazione delle scorte misura quante volte in un periodo contabile si esaurisce il saldo delle scorte. La formula è la seguente:

costo delle merci vendute / inventario medio

Non esistono linee guida per i rapporti di rotazione delle scorte. Un buon rapporto di rotazione delle scorte dipende da ciò che i tuoi concorrenti stanno facendo nel tuo settore.

Giorni del rapporto di inventario

I giorni del rapporto di inventario sono simili al rapporto finanziario del magazzino di inventario; stima quanti giorni di inventario sta immagazzinando un'azienda. Il rapporto utilizza la seguente formula:

inventario medio / (costo annuale delle merci vendute / 365)

La regola generale è quella di trasformare il tuo inventario con la stessa rapidità del tuo concorrente.

Rapporto medio periodo di raccolta

Il rapporto medio periodo di raccolta indica quanto tempo impiega un'azienda a riscuotere sui suoi crediti. Puoi pensare a questo rapporto come misura della qualità delle procedure di credito e di raccolta di un'azienda. In altre parole, questo rapporto mostra quanto sia intelligente un'azienda nel decidere a chi estendere il credito. Questo rapporto mostra anche quanto sia efficace un'azienda nella raccolta da parte dei clienti.

La formula del rapporto di periodo di raccolta medio è la seguente:

crediti medi / vendite di credito medie al giorno

Le linee guida relative al periodo di raccolta medio devono essere collegate ai termini di pagamento. Ad esempio, se il numero medio di giorni di vendite di crediti in crediti è pari a 60, i termini di pagamento dovrebbero essere probabilmente pari a 60 giorni netti (il che significa che i clienti dovrebbero pagarti in 60 giorni o meno).

Indice di rotazione delle immobilizzazioni

Il rapporto di rotazione delle attività fisse quantifica l'efficienza con cui una società impiega le sue immobilizzazioni. Prevedibilmente, questo rapporto finanziario è più utile quando un'impresa ha molte attività fisse: immobili, attrezzature e così via.

Il rapporto del fatturato delle immobilizzazioni utilizza la seguente formula:

vendite / immobilizzazioni

Come nel caso di molti di questi coefficienti finanziari, non esiste alcuna linea guida che è possibile utilizzare per determinare un buon giro d'affari delle immobilizzazioni rapporto. Confrontate il vostro rapporto di rotazione delle immobilizzazioni con quelli di aziende di dimensioni simili nel vostro settore.

Rapporto totale di rotazione delle attività

Il rapporto totale delle entrate delle attività misura anche l'efficienza con cui si utilizzano le risorse. Questo rapporto è probabilmente più appropriato nella situazione in cui un'impresa non ha molte attività fisse, ma l'azienda continua a vincere o perdere al gioco d'affari in base a quanto bene l'impresa gestisce le sue attività.

La formula del rapporto totale di rotazione delle attività è la seguente:

vendite / totale attivo

Il rapporto totale di rotazione delle attività calcolato per la tua attività non può essere confrontato con un benchmark esterno o una norma standardizzata. Confrontate il vostro rapporto con lo stesso rapporto di aziende di dimensioni simili nel vostro settore.

Percentuale di margine lordo

Conosciuto anche come rapporto tra margine di profitto lordo, la percentuale di margine lordo indica quanto una società ha lasciato dopo aver pagato il costo dei beni venduti. Il margine lordo è ciò che paga le spese operative; spese di finanziamento (interessi); e, naturalmente, i profitti.

La percentuale del margine lordo utilizza la seguente formula:

margine lordo / vendite

Non esiste alcuna linea guida per la percentuale del margine lordo. Alcune aziende godono di margini lordi molto elevati. Altre aziende guadagnano bene anche se le percentuali del margine lordo sono molto basse. In generale, ovviamente, maggiore è la percentuale del margine lordo, meglio è.

Entrate / vendite di esercizio

Nel caso dell'attività illustrata in precedenza nella Tabella 1-2, dove il reddito operativo è pari a $ 60.000 e le vendite equivalgono a $ 150.000, si calcola la percentuale del margine operativo netto utilizzando questa formula:

$ 60, 000 / $ 150, 000

Questa formula restituisce il valore 0. 4. A 0. 4 percentuale del margine operativo, che equivale al 40 percento, indica che il reddito operativo di un'impresa è pari al 40 percento delle sue vendite.

Non esiste alcuna linea guida per ciò che dovrebbe essere una percentuale del margine operativo netto.

Percentuale del margine di profitto

La percentuale del margine di profitto funziona come la percentuale del margine operativo netto; esprime il reddito netto dell'azienda come percentuale delle vendite, come mostrato nella seguente formula:

utile netto / vendite

rendimento delle attività

Il rendimento delle attività mostra il rendimento che l'impresa consegna agli azionisti e interesse che l'azienda paga ai finanziatori come percentuale del patrimonio dell'impresa. Alcune aziende utilizzano il rendimento delle attività per valutare la redditività dell'azienda. (Le banche fanno questo, per esempio.)

La formula attuale è

(reddito netto + interesse) / totale attivo

rendimento del capitale netto

Il rendimento del comparto finanziario azionario esprime l'utile netto di un'impresa come percentuale del patrimonio netto o del patrimonio netto del proprietario. (Gli azionisti e il capitale del proprietario sono la stessa cosa).

La formula, che è apparentemente semplice, è la seguente:

reddito netto / patrimonio netto