Modellazione finanziaria in Excel For Dummies Cheat Sheet - dummies

Di Danielle Stein Fairhurst

Quando si creano modelli finanziari in Microsoft Excel, le funzioni sono il nome del gioco. Devi anche controllare il tuo lavoro - e ricontrollarlo - per assicurarti che nessun errore passi attraverso le fessure. Infine, per rendere il tuo lavoro facile e veloce, le scorciatoie da tastiera sono un vero toccasana.

Funzioni di Excel essenziali per la creazione di modelli finanziari

Oggi in Excel sono disponibili oltre 400 funzioni e Microsoft continua ad aggiungerne altre a ogni nuova versione del software. Molte di queste funzioni non sono rilevanti per l'utilizzo in finanza e la maggior parte degli utenti di Excel utilizza solo una percentuale molto piccola delle funzioni disponibili. Se si utilizza Excel ai fini della modellazione finanziaria, è necessario avere una conoscenza approfondita delle funzioni più comunemente utilizzate, per lo meno.

Anche se ci sono molti, molti altri che troverai utili nella costruzione di modelli, ecco un elenco delle funzioni più basilari di cui non puoi fare a meno.

Funzione	Cosa fa
SUM	Aggiunge, o somma, un intervallo di celle.
MIN	Calcola il valore minimo di un intervallo di celle.
MAX	Calcola il valore massimo di un intervallo di celle.
MEDIA	Calcola il valore media di un intervallo di celle.
ROUND	Arrotonda un singolo numero al valore specificato più vicino, in genere a un numero intero.
ROUNDUP	Round su un singolo numero al valore specificato più vicino, di solito a un numero intero.
ROUNDDOWN	Round down un singolo numero al valore specificato più vicino, in genere a un numero intero.
IF	Restituisce un valore specificato solo se è stata soddisfatta una condizione singola.
IFS	Restituisce un valore specificato se sono state soddisfatte le condizioni complesse.
COUNTIF	Conta il numero di valori in un intervallo che soddisfano un determinato criterio singolo.
COUNTIFS	Conta il numero di valori in un intervallo che soddisfa più criteri.
SUMIF	somma i valori in un intervallo che soddisfano un determinato criterio singolo.
SUMIFS	somma i valori in un intervallo che soddisfa più criteri.
CERCA.VERT	Cerca un intervallo e restituisce il primo valore corrispondente in una tabella verticale che corrisponde esattamente all'ingresso specificato.
CERCA RIC.	Cerca un intervallo e restituisce il primo valore corrispondente in una tabella orizzontale che corrisponde esattamente all'ingresso specificato. Viene restituito un errore se non riesce a trovare la corrispondenza esatta.
INDICE	Funziona come le coordinate di una mappa e restituisce un singolo valore in base ai numeri di colonna e di riga immessi nei campi delle funzioni.
MATCH	Restituisce la posizione di un valore in una colonna o una riga. I modeler spesso combinano MATCH con la funzione INDICE per creare una funzione di ricerca, che è molto più robusta e flessibile e utilizza meno memoria rispetto a CERCA.VERT o CERCA.ORIZZ.
PMT	Calcola il totale pagamento annuale di un prestito.
IPMT	Calcola il componente interesse di un prestito.
PPMT	Calcola il componente principale di un prestito.
NPV	Prende in considerazione il valore temporale del denaro fornendo il valore attuale netto dei flussi di cassa futuri in dollari di oggi, in base all'importo dell'investimento e al tasso di sconto.

C'è molto di più nell'essere un buon modellatore finanziario della semplice conoscenza di molte funzioni di Excel. Un modellatore esperto può selezionare quale funzione è meglio usare in quale situazione. Di solito, puoi trovare diversi modi per ottenere lo stesso risultato, ma l'opzione migliore è sempre la funzione o la soluzione che è la più semplice, la più chiara e la più semplice da comprendere per gli altri.

Cosa cercare quando si controlla o si verifica un modello finanziario

Se utilizzi Excel per un po ', probabilmente preferisci creare da zero fogli di calcolo o modelli finanziari personalizzati. In un ambiente aziendale, tuttavia, le persone raramente ottengono questa opportunità. Invece, dovrebbero prendere in consegna un modello esistente che qualcun altro ha costruito.

Forse stai entrando in un ruolo che stai subentrando da qualcun altro e c'è un modello di reporting finanziario esistente che dovrai aggiornare ogni mese. Oppure ti è stato detto di calcolare le commissioni di vendita ogni trimestre in base a un mostruoso foglio di calcolo a 50 schede che non ti piace molto. Non solo erediti i modelli degli altri insieme agli input, alle ipotesi e ai calcoli inseriti nel modeler originale, ma erediti anche gli errori del modellatore.

Se ti assumerai la responsabilità per il modello di qualcun altro, devi essere pronto a prenderlo e renderlo tuo. Devi essere responsabile per il funzionamento di questo modello e fiducioso che funzioni correttamente. Ecco un elenco di cose da controllare quando erediti il modello finanziario di qualcun altro:

Acquisisci familiarità con il suo aspetto grafico. Guarda attraverso ogni foglio per vedere quali combinazioni di colori sono state utilizzate. Leggi tutta la documentazione. C'è una chiave per aiutare a vedere quali cellule sono? Il modellatore ha differenziato tra formule e ipotesi hard-coded?
Dai un'occhiata alle formule. Sono coerenti? Contengono valori hardcoded che non si aggiornano automaticamente e pertanto causano errori?
Esegui un controllo degli errori. Premere il pulsante Controllo errori nella sezione Controllo formula della scheda Formule nella barra multifunzione per vedere immediatamente se sul foglio ci sono errori di Excel che potrebbero causare problemi.
Controlla i collegamenti a file esterni. I collegamenti esterni potrebbero essere una parte valida del processo operativo di lavoro, ma è necessario sapere se questo file riceve input da cartelle di lavoro esterne per assicurarsi che nessuno inavvertitamente cambi foglio o nomi di file, causando errori nel modello.Trova collegamenti esterni premendo il pulsante Modifica collegamenti nella sezione Connessioni della scheda Dati nella barra multifunzione.
Verifica gli intervalli nominati. Gli intervalli nominati possono essere utili in un modello finanziario, ma a volte contengono errori dovuti a nomi ridondanti e link esterni. Esaminare gli intervalli denominati in Name Manager, che si trova nella sezione Nomi definiti della scheda Formule sulla barra multifunzione. Elimina gli intervalli denominati che contengono errori o che non vengono utilizzati e, se contengono collegamenti a file esterni, prendi nota e assicurati che siano necessari.
Controllare i calcoli automatici. Le formule dovrebbero calcolare automaticamente, ma a volte quando un file è molto grande, o un modellista ama controllare le modifiche manualmente, il calcolo è stato impostato su manuale invece che automatico. Se vedi la parola Calculate nella barra di stato in basso a sinistra significa che il calcolo è stato impostato su manuale, quindi probabilmente ti troverai in una complessa indagine! Premere il pulsante Opzioni di calcolo nella sezione Calcolo della scheda Formule sulla barra multifunzione per passare dal calcolo manuale alla cartella di lavoro automatica.

Oltre a questi passaggi, ecco alcuni pratici strumenti di controllo in Excel che puoi utilizzare per controllare, controllare, convalidare e, se necessario, correggere un modello ereditato in modo da essere sicuro dei risultati del tuo modello finanziario:

Ispeziona cartella di lavoro. Scopri le funzionalità nascoste del tuo modello e identifica le funzionalità potenzialmente problematiche che altrimenti potrebbero essere molto difficili da trovare con questo strumento poco conosciuto. Per usarlo, apri la cartella di lavoro, fai clic sul pulsante File sulla barra multifunzione; nella scheda Informazioni, fare clic sul pulsante Verifica problemi.
F2: Se le celle di una formula sono sulla stessa pagina, la scorciatoia F2 mette la cella in modalità di modifica, quindi questa scorciatoia è un buon modo per vedere visivamente da dove provengono i dati di origine.
Trace Precedents / Dependents: Gli strumenti di controllo Excel tracciano visivamente le relazioni con le frecce della linea tracciante. È possibile accedere a questi strumenti nella sezione Controllo formula della scheda Formule sulla barra multifunzione.
Valuta formula: Elimina le formule lunghe e complesse utilizzando lo strumento Valuta formula, nella sezione Controllo formula della scheda Formule sulla barra multifunzione.
Strumenti per il controllo degli errori: Se commetti un errore - o quello che Excel pensa sia un errore - un triangolo verde apparirà nell'angolo in alto a sinistra della cella. Ciò avverrà se ometti le celle adiacenti o se inserisci un input come testo, che dovrebbe essere un numero.
Finestra di visualizzazione: Se si desidera tenere d'occhio le celle di output, questo strumento visualizzerà il risultato di celle specificate in una finestra separata. Puoi trovare questo strumento nella sezione Controllo formula della scheda Formule sulla barra multifunzione. È utile per testare le formule per vedere l'impatto di un cambiamento nelle ipotesi su una cella o cella separate.
Mostra formule: Per visualizzare tutte le formule a colpo d'occhio anziché i valori risultanti, premere il pulsante Mostra formule nella sezione Controllo formula della scheda Formule sulla barra multifunzione (o utilizzare la scorciatoia Ctrl + ').Mostra formule è anche un modo molto semplice e veloce per vedere se esistono valori codificati.

Tasti di scelta rapida di Excel per i modellatori finanziari

Se stai spendendo molto tempo a modellare in Excel, puoi risparmiare tempo imparando alcune scorciatoie da tastiera. Gran parte delle abilità del modellista riguardano velocità e accuratezza, e praticando queste scorciatoie fino a diventare memoria muscolare, sarai un modellatore più rapido e accurato.

Ecco un elenco delle scorciatoie più utili che dovrebbero far parte della tua tastiera quotidiana se sei un modellista finanziario:

Modifica
Ctrl + S	Salva cartella di lavoro.
Ctrl + C	Copia.
Ctrl + V	Incolla.
Ctrl + X	Taglia.
Ctrl + Z	Annulla.
Ctrl + Y	Ripristina.
Ctrl + A	Seleziona tutto.
Ctrl + R	Copia la cella all'estrema sinistra dell'intervallo. (Devi prima evidenziare l'intervallo.)
Ctrl + D	Copia la cella superiore nell'intervallo. (Devi prima evidenziare l'intervallo.)
Ctrl + B	Grassetto.
Ctrl + 1	Formato casella.
Alt + Tab	Cambia programma.
Alt + F4	Chiudi programma.
Ctrl + N	Nuova cartella di lavoro.
Maiusc + F11	Nuovo foglio di lavoro.
Ctrl + W	Chiudi foglio di lavoro.
Ctrl + E + L	Elimina un foglio.
Ctrl + Tab	Passa alle cartelle di lavoro.
Navigazione
Maiusc + Barra spaziatrice	Evidenzia riga.
Ctrl + Barra spaziatrice	Evidenzia colonna.
Ctrl + - (trattino)	Elimina celle selezionate.
Tasti freccia	Passa a nuove celle.
Ctrl + Pg Su / Pag giù	Cambia fogli di lavoro.
Ctrl + Tasti freccia	Vai alla fine dell'intervallo continuo e seleziona una cella.
Maiusc + tasti freccia	Seleziona intervallo.
Maiusc + Ctrl + Tasti freccia	Seleziona intervallo continuo.
Home	Sposta all'inizio della riga.
Ctrl + Home	Passa alla cella A1.
In Formule
F2	Modifica la formula, mostrando le celle precedenti.
Alt + Invio	Inizia una nuova riga nella stessa cella.
Maiusc + tasti freccia	Evidenzia all'interno delle celle.
F4	Cambia riferimento assoluto ("$").
Esc	Annulla una voce di cella.
ALT + = (segno di uguale)	Somma celle selezionate.
F9	Ricalcola tutte le cartelle di lavoro.
Ctrl + [	Evidenzia celle precedenti.
Ctrl +]	Evidenzia le celle dipendenti.
F5 + Invio	Torna alla cella originale.

Per trovare la scorciatoia per qualsiasi funzione, premere il tasto Alt e i tasti di scelta rapida mostreranno la barra multifunzione. Ad esempio, per andare al Gestore dei nomi, premere Alt + M + N e viene visualizzata la finestra di dialogo Gestione nomi.

Nell'angolo in alto a sinistra, troverai la barra di accesso rapido. Puoi modificare i collegamenti visualizzati sulla barra di accesso rapido facendo clic sulla piccola freccia a destra della barra degli strumenti e selezionando ciò che desideri aggiungere dal menu a discesa visualizzato. Ad esempio, se si aggiunge Incolla speciale alla barra di accesso rapido, è possibile accedere a Incolla speciale con la scorciatoia Alt + 4. Si noti che questo funziona solo quando la barra di accesso rapido è stata personalizzata, e qualunque cosa si metta in quarta posizione sarà accessibile tramite la scorciatoia Alt + 4.