Esaminando il valore degli investimenti con le funzioni PV e FV di Excel 2007 - dummies

Le funzioni finanziarie più comuni in Excel 2007 - PV (Present Value) e FV (Future Value) - utilizzano gli stessi argomenti. La chiave per utilizzare queste funzioni finanziarie è comprendere la terminologia utilizzata dai loro argomenti:

• PV è il valore attuale , l'importo principale della rendita.

• FV è il valore futuro , il capitale più gli interessi sulla rendita.

• PMT è il pagamento fatto ogni periodo nella rendita. Normalmente, il pagamento viene impostato sulla durata della rendita vitalizia e include il capitale più interessi senza altre commissioni.

• RATE è la percentuale di interesse per periodo. Normalmente, il tasso è espresso in percentuale annuale.

• NPER è il numero totale dei periodi di pagamento nella vita della rendita. Si calcola questo numero prendendo il Termine (la quantità di tempo che l'interesse è pagato) e moltiplicandolo per il Periodo (il momento in cui gli interessi sono pagati o guadagnati) in modo che un prestito con un termine di tre anni con 12 interessi mensili i pagamenti hanno 3 x 12 o 36 periodi di pagamento.

Quando si usano le funzioni finanziarie, tenere presente che gli argomenti fv, pv, e pmt possono essere positivi o negativi, a seconda che si ricevere i soldi o pagare i soldi. Inoltre, tieni presente che vuoi esprimere l'argomento tasso nelle stesse unità dell'argomento nper , in modo che se effettui pagamenti mensili su un prestito e esprimi il nper come numero totale di pagamenti mensili, come 360 ​​(30 x 12) per un mutuo trentennale, è necessario esprimere anche il tasso di interesse annuale in termini mensili.

Calcolo del valore attuale (PV)

La funzione PV restituisce il valore attuale di un investimento, che è l'importo totale che una serie di pagamenti futuri vale attualmente. La sintassi della funzione PV è la seguente:

= PV (rate, nper, pmt, [fv], [type])

Gli argomenti fv e tipo sono opzionali. L'argomento fv è il valore futuro o il saldo in contanti che si desidera avere dopo aver effettuato l'ultimo pagamento. Se si omette l'argomento fv , Excel assume un valore futuro pari a zero. L'argomento tipo indica se il pagamento viene effettuato all'inizio o alla fine del periodo: immettere 0 (o omettere l'argomento tipo ) quando il pagamento viene effettuato alla fine del periodo e usare 1 quando è fatto all'inizio del periodo.

La seguente figura contiene diversi esempi che utilizzano la funzione PV.Tutte e tre le funzioni FV utilizzano lo stesso tasso percentuale annuo del 7,2 percento e durata di 10 anni. Poiché i pagamenti vengono effettuati mensilmente, ciascuna funzione converte questi dati annuali in valori mensili. Ad esempio, nella funzione PV nella cella E3, il tasso di interesse annuale nella cella A3 viene convertito in un tasso mensile dividendo per 12 (A3 / 12) e il termine annuale nella cella B3 viene convertito in periodi mensili equivalenti moltiplicando per 12 (B3 * 12).

Utilizzo della funzione PV per calcolare il valore attuale di vari investimenti.

Determinazione del valore futuro (FV)

La funzione FV calcola il valore futuro di un investimento. La sintassi di questa funzione è

= FV (velocità, nper, pmt, [pv], [tipo])

La frequenza , nper, pmt, e tipo gli argomenti sono gli stessi di quelli usati dalla funzione PV. L'argomento pv è il valore presente o l'importo forfettario per il quale si desidera calcolare il valore futuro. Come con gli argomenti fv e tipo nella funzione PV, entrambi gli argomenti pv e tipo sono opzionali nella funzione FV. Se si omettono questi argomenti, Excel assume che i loro valori siano zero (0).

È possibile utilizzare la funzione FV per calcolare il valore futuro di un investimento, ad esempio un IRA (Conto pensionistico individuale). Ad esempio, supponiamo di istituire un'IRA all'età di 43 anni e di ritirarsi a 22 anni, quindi a 65 anni, e di pianificare di effettuare pagamenti annuali nell'IRA all'inizio di ogni anno. Se si presuppone un tasso di rendimento dell'8,5% all'anno, si inserirà la seguente funzione FV nel foglio di lavoro:

= FV (8 5%, 22, -1000, 1)

Excel quindi indica che puoi aspettarti un valore futuro di $ 64, 053. 66 per la tua IRA quando vai in pensione a 65 anni. Se avessi stabilito l'IRA un anno prima e l'account avesse già un valore attuale di $ 1, 085, dovresti modificare Funzione FV come segue:

= FV (8.5%, 22, -1000, -1085, 1)

In questo caso, Excel indica che puoi aspettarti un valore futuro di $ 70, 583. 22 per il tuo IRA alla pensione.